버크셔 해서웨이는 어디에 투자했나? (feat. 워렌 버핏)

대가의 포트폴리오를 살펴보는 것은 좋은 공부가 된다.

오늘은 주식 투자자라면 누구나 아는, 워런 버핏의 버크셔 해서웨이의 포트폴리오를 열어본다.

먼저 TOP 30 보유종목의 분포.

기관투자자, 특히 규모가 큰 펀드는 자산의 일정 수준 이상을 벤치마크를 따라가게 복제해 놓는다. 시장수익률 대비 많이 언더퍼폼 하지 않도록 안전장치를 마련해두는 것이다. 벤치마크로는 대부분 S&P 500 을 삼기 때문에, 대형 펀드의 상위 포트폴리오 구성은 S&P 500 의 구성종목 비중과 비슷하기 마련이다. 하지만 버크셔 해서웨이의 포트폴리오는 벤치마크를 전혀 고려하지 않았다. 워렌 버핏의 자신감을 보여준다.

TOP 10 보유종목을 들여다보자.

애플에 거의 절반 가까이를 몰빵 해놓았고, 2~10위 까지는 Bank of America, 아멕스, 코카콜라, 하인즈 , 무디스, 버라이존, US뱅코프, 쉐브론, 뉴욕멜론은행 등 첨단산업과는 거리가 먼 산업들이다. 보유비중으 큰 종목 중 첨단 산업인 것들을 꼽아보면 애플, 스노우플레이크, 아마존 정도다. 물론 애플에 워낙 몰빵을 해놔서 전통산업과 첨단산업의 비중이 균형잡힌듯 보이긴 한다.

보유비중 상위 10개 종목 

 

이전분기 대비 포트폴리오가 어떻게 변했는지 보자.

애플 비중을 조금 줄였다가 다시 늘렸다. 차트상에서 BoA 이하로는 크게 눈에 띄는 변화는 안보인다. 

비중을 확대한 종목들이다.

APPLE INC	42.78% → 47.6%
CHEVRON CORP NEW	0.99% → 1.36%
NU HLDGS LTD	0% → 0.3%
ACTIVISION BLIZZARD INC	0% → 0.29%
VERISIGN INC	0.9% → 0.98%
LIBERTY MEDIA CORP DELAWARE	0.24% → 0.31%
LIBERTY MEDIA CORP DEL	0% → 0.04%
COCA COLA CO	7.15% → 7.16%
PROCTER & GAMBLE CO	0.02% → 0.02%
LIBERTY LATIN AMERICA LTD	0.01% → 0.01%

기보유 종목에서는 애플과 쉐브론이 눈에 띄게 늘어났다.

신규 편입 종목으로는 누홀딩스와 액티비전블리자드가 있다. 누홀딩스는 디지털뱅킹 서비스를 제공하는 브라질 회사고, 액티비전은 스타크래프트로 유명한 게임 회사다.

 

비중을 축소한 종목 상위는 아래와 같다. 다같이 조금씩 줄어든 것을 보면 애플 비중이 늘어나느라 나머지 종목들의 비중이 자연스럽게 줄어든 결과인것 같다.

AMERICAN EXPRESS CO	8.66% → 7.49%
BANK AMER CORP	14.61% → 13.58%
KRAFT HEINZ CO	4.09% → 3.53%
VERIZON COMMUNICATIONS INC	2.92% → 2.49%
US BANCORP DEL	2.56% → 2.15%
ABBVIE INC	0.53% → 0.12%
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	0.44% → 0.1%
CHARTER COMMUNICATIONS INC N	1.04% → 0.75%
VISA INC	0.73% → 0.54%
DAVITA INC	1.43% → 1.24%

반면 아래는 아예 팔아치운 종목들.